【华西金工】基于chatgpt的国债期货择时策略

chatgpt2023-05-15 07:51:40134

先做个广告：如需购买GPT帐号或代充值Chatgpt Plus（GPT4）会员，请添加站长客服微信：GPTchongzhi（备注好你的需求）

推荐使用GPT中文版,国内可直接访问：https://ai.gpt86.top

华西金工

（一）国债期货择时策略

由于国债期货良好的稳定性，同时存在杠杆和做空属性，因此国债期货成为金融市场重要的组成部分。当然国债期货的收益较难预测。本文将探究通过不同因子构建的国债期货择时策略，对国债期货投资者提供借鉴。

（二）chatgpt辅助策略开发

使用chatgpt对策略代码进行开发可以有效提升工作效率。我们在整个策略研发过程中使用最新的人工智能chatgpt语言模型在因子测算对照、策略开发以及策略绩效验证阶段进行论证，人工智能语言模型展示了巨大的应用潜力。

（三）从宏观与技术因子角度选取因子

我们从商品、国债、宏观、动量反转、超买超卖、趋势、波动、成交量这8个角度选择16个因子探究因子与国债期货收益的关系。

（四）逻辑回归模型预测国债期货收益

使用逻辑回归模型对国债期货收益进行预测，当预测收益为正时做多，反之做空，原始策略年化收益为15.83%。使用归一化、更新窗口、删减因子等方法对策略进行优化，回测结果表明，最佳参数下策略能更有效识别买入卖出时机，模型的胜率为63.63%，年化收益可达93.40%。

风险提示：系统性风险，模型失效风险，模型基于简化假设及对历史数据的统计并不能完全准确刻画现实环境与预测未来，仅作为投资参考。

证券分析师：杨国平 S1120520070002；

发布日期：2023-05-12；

《基于chatgpt的国债期货择时策略》

如需完整报告，请联系对口销售经理

重要提示：

《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施。通过本订阅号发布的观点和信息仅面向华西证券的专业投资机构客户。若您并非华西证券客户中的专业投资机构客户，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。因本订阅号受限于访问权限设置，若给您造成不便，敬请谅解。市场有风险，投资需谨慎。

法律声明：

本订阅号为华西证券研究所设立及运营。本订阅号不是华西证券研究报告的发布平台。本订阅号所载的信息仅面向华西证券的专业投资机构客户，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号所载的信息均摘编自华西证券研究所已经发布的研究报告或者是对已发布报告的后续解读，若因对报告的摘编而产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。

在任何情况下，本订阅号所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。华西证券及华西证券研究所也不对任何人因为使用本订阅号信息所引致的任何损失负任何责任。

本订阅号及其推送内容的版权归华西证券所有，华西证券对本订阅号及推送内容保留一切法律权利。未经华西证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。